La guerre des gangs fait rage entre Nucky, Lansky et Luciano. Nucky est décidé à en finir en faisant appel à la manière forte et parvient à capturer Bugsy Siegel. Mais Willie est enlevé par ses ennemis, ce qui oblige Nucky à ouvrir des négociation et l'échange des otages ne se déroule pas comme prévu...