Tra vecchi nemici e nuovi alleati, Red deve anticipare le mosse del criminale più pericoloso della Blacklist, che non si fermerà davanti a nulla per scoprire la verità che Red intende celare ad ogni costo. Katarina si insinuerà nella vita di Elizabeth, che si è finalmente riunita con la figlia Agnes, mettendo in pericolo Liz e cambiando per sempre la sua relazione con Red.