Sorti de prison, Reddington donne une grande réception. Pendant ce temps, à Cuba, Dembe a déterré un cadavre. Ce devait être celui du criminel Robert Vesco, mais celui-ci a simulé sa mort et c'est le corps d'une autre personne qui est enterré. Red lance le FBI sur la piste de Robert Vesco, son mentor, qui l'a ruiné au terme de son initiation. Red pense que Vesco a retrouvé le trésor d'un galion espagnol, qui a coulé au XVIIIe siècle. Keen et Red retrouvent Vesco, mais Red est plus rapide et l'emmène avec lui...