Reddington a été blessé par balle au poumon et doit se battre pour rester en vie. Liz et Dembe l'emmènent dans un lieu sécurisé indiqué par monsieur Kaplan, où il est soigné. Dès qu'il reprend conscience, Red demande à Liz d'aller parler à un certain Leonard Caul. Cet homme connaît l'existence de la liste et pourrait avoir une idée pour décrypter le Fulcrum. Mais le directeur du National Clandestine Service, également membre de la Cabale, est déterminé à éliminer Red. Liz donne rendez-vous à Caul dans l'appartement de Red. Elle apprend que le Fulcrum contient des informations sur des assassinats politiques et de terrorisme...