Le shérif, Scott, Stiles et Melissa se retrouvent prisonniers de Matt, qui révèle à Scott la cause des meurtres : en 2006, toutes les victimes participaient à une fête chez Isaac. Matt y avait été jeté à l'eau alors qu'il ne savait pas nager et avait manqué de se noyer. Pendant ce temps, Gerard persuade Allison de prendre sa revanche sur Derek, le responsable du suicide de sa mère...