Après plusieurs semaines d'enquête, Neal Caffrey et Peter Burke retrouvent enfin Vincent Adler, responsable de la mort de Kate. Ce dernier ayant réussi à retrouver le «Trésor de Priam», il oblige Neal à désamorcer les bombes se trouvant dans le sous-marin. N'ayant pas le choix, sous peine de perdre Alex, le duo accepte de coopérer avec Adler...