Ray, Paul, Ani et Vera se reposent dans un motel après la nuit agitée qu'ils viennent de vivre. Ray et Paul analysent les documents qu'ils ont trouvés et découvrent que la société Catalyst et Osip Agranov sont liés. Peu à peu, une théorie s'élabore sur la mort de Ben Caspere. De son côté, Frank réalise que l'un de ses lieutenants l'a trahi et qu'Agranov est en train de l'éjecter du circuit des affaires...