Les soeurs Halliwell voient apparaître la «Dame du lac», qui les supplie de l'aider à protéger Excalibur, la légendaire épée du roi Arthur. C'est Piper qui parvient à extraire l'épée de la roche, provoquant par la même occasion un tourbillon au centre duquel apparaît un mystérieux personnage nommé Mordaunt. Richard s'aperçoit rapidement que celui-ci n'est nullement digne de confiance. Mais, avant qu'il ait pu réagir, Mordaunt parvient à convaincre Piper de lui céder l'épée et toute sa puissance. La sorcière vient de commettre une erreur irréparable qui pourrait avoir des conséquences très graves...