Un navire de guerre part en direction des côtes du Venezuela à la recherche du capitaine disparu Alonso Ojeda. Y voyage clandestinement, Vasco Nuñez de Balboa, l'homme qui allait découvrir l'océan Pacifique. Mais il est déjà trop tard : Ojeda est retenu prisonnier par Bernardino de Talavera, le premier pirate des Caraïbes et les quelques survivants de son équipes sont sous les ordres de Francisco Pizarro, le conquérant de l'empire Inca...