Avec l'aide de Mortimer, Katerina se lance à la recherche des deux autres morceaux de la pierre philosophale. De son côté, Olrik s'adjugerait bien une vie éternelle qui lui paraît taillée sur mesure pour son génie maléfique. Aussi parvient-il à capturer les deux alchimistes amateurs et à s'emparer des trois morceaux de la pierre...