Varsovie, 1937. Dirigée par Buddy Kaplica, ancien combattant et militant socialiste devenu gangster, la mafia juive règne sur la capitale polonaise, disposant d'appuis au plus haut niveau. Alors que les relations internationales sont marquées par la menace d'une nouvelle guerre et que la Pologne connaît des troubles, Jakub Szapiro, boxeur et bras droit de Kaplica, se met à rêver de devenir roi de Varsovie à la place de son associé.