Travaillant pour le compte d'une agence de renseignements américaine, Max Zander est appelé en renfort par la police criminelle allemande. A Düsseldorf, l'agent Max, secondé par son ami Leo, intercepte une livraison d'armes déchargées sur le port. Ils s'attirent ainsi l'ire du Russe Baklanov et de ses complices. Au cours d'un attentat, Leo est tué. Max, traumatisé, décide de changer de vie. Le jour, il porte toujours son uniforme de policier mais, sitôt la nuit tombée, il se métamorphose en un mystérieux justicier solitaire. Déguisé en clown, il entre en guerre contre la mafia russe, signant chacun de ses exploits par un masque de bouffon. Baklanov, hors de lui, met tout en oeuvre pour éliminer le clown...