Deux goules sont découvertes dans l'un des couloirs barricadés de l'hôtel Cortez. Flashback en 1925 : à Los Angeles, la jeune Elizabeth entame une relation sentimentale avec Rudolph Valentino, un acteur de cinéma. Mais le jeune homme meurt prématurément et Elizabeth épouse James March. En fait, Valentino a simulé sa propre mort...