La courtisane Meg, devenue espionne pour le compte de Puybaraud, chef de la Sûreté et ennemi juré du Préfet, infiltre les Guérin, figure de proue des ligues nationalistes. A la Sûreté parisienne, Jouin enquête avec le commissaire Cochefert sur l'affaire de la valise sanglante et la disparition de Joséphine Berger. C'est sans compter sur Fiersi, l'âme damnée de Puybaraud, qui lui aussi se fait affecter à l'enquête.