François Pécheux embarque sur le Manambolo, le fleuve le plus sauvage de Madagascar : une véritable expédition de 370 kilomètres jusqu'au Canal du Mozambique. Dans ce far-west, François découvre des distilleries clandestines de Toaca Gazy, le célèbre rhum traditionnel malgache. Plus loin, c'est l'ogre du fleuve, le crocodile, aussi craint que respecté, qui l'attend. Après avoir rencontré des navigateurs insolites sur le Manambolo, au bout du voyage se dressent les seigneurs de Morondava, les baobabs aujourd'hui en danger. Juste avant la mer, ce sont les mangroves géantes de Benzaville. François se retrouve ensuite au milieu d'une joyeuse bande de femmes Vézo.