Will Randall, éditeur new-yorkais, est sur le point de se faire renvoyer par son nouveau patron, Laura Alden. Charlotte, sa femme, le trompe avec Stewart Swinton, un jeune arriviste qui convoite sa place. Lors d'un séjour dans le Vermont, Randall est mordu par un loup. Peu à peu, il devient loup-garou...