James Bond s'octroie un bref congé pour assister au mariage de son ami Felix Leiter, chef du Bureau des narcotiques de Floride. A quelques heures de la cérémonie, les deux hommes apprennent que Franz Sanchez, le plus gros trafiquant de drogue d'Amérique centrale, est sur le point de débarquer. Ils arrivent à le capturer après une course-poursuite échevelée mais le principal complice du malfaiteur, Milton Krest, un spécialiste en biologie marine, le fait évader. Avant de regagner son QG, Sanchez élimine froidement Della, la fiancée de Felix, et livre Felix aux requins du laboratoire de Krest. Bond décide de venger son ami malgré les sévères remontrances de «M», qui se voit contraint de lui ôter son permis de tuer. L'agent 007 réussit à infiltrer la bande de Sanchez, puis se heurte aux agents de la brigade des stups de Hongkong.