De photographe, François Perrin va devenir cinéaste. Son ami Mercier a écrit pour lui un scénario débordant de romantisme. Morlock, son producteur, a d'autres idées sur la question. Il modifie l'histoire, dont le titre devient «La Vaginale», et en fait un film franchement pornographique. François Perrin est ennuyé, mais l'ambition est la plus forte : il finit par se plier aux décisions de Morlock. Lorsqu'elle apprend la nouvelle, Christine, sa fiancée, lui fait une scène épouvantable, le quitte et s'empresse de décrocher le premier rôle dans «La Vaginale». Sur le tournage, l'ambiance est tendue.