Paris, le Sentier. C'est bientôt Noël, et la vie de Vahé Krikorian part à vau-l'eau. La boutique de son père va fermer, sa petite amie vient de le quitter et les escroqueries qu'il pratique avec sa bande risquent de ne pas le mener bien loin. Vahé décide de prendre en main Yuen, le frère de sa petite amie, arrivé clandestinement en France. Peu à peu, un lien d'amitié se tisse entre eux. Vahé tente de lui apprendre les règles du quartier et la nécessité de ne pas se faire remarquer. Peine perdue : Yuen est amoureux d'une jeune Chinoise. Leur idylle interdite va bouleverser le destin de plusieurs personnes. La loyauté de Vahé envers ses vieux amis est mise à l'épreuve. Il est amené à agir contre sa bande...