New York, pendant les fêtes. Alors que la neige recouvre les trottoirs de la ville et que tout le monde se prépare à réveillonner, le jeune Jim est triste car, ce Noël, il n'a pas reçu de cadeau. Devant sa déception, son grand-père lui conseille de garder espoir, car les trois Rois mages ne sont pas encore passés. Pour le vieil homme, il suffit de croire à leur fabuleuse histoire pour voir ses rêves se réaliser. C'est ainsi que le grand-père de Jim lui retrace le destin des Rois mages et le parcours qui les mena vers l'enfant Jésus. Il lui conte comment les trois mages se sont heurtés à l'avidité et à la cruauté du roi Hérode et de son maléfique conseiller Bélial..