Après des années de bons et loyaux services, le Père Noël est obligé de prendre sa retraite. Le règlement est très strict : il doit trouver un jeune apprenti pour le remplacer dans cette lourde tâche. Celui-ci doit impérativement s'appeler Nicolas, être orphelin et avoir le coeur pur. A l'autre bout de la terre, en Australie, un petit garçon semble correspondre aux critères. Seuls problèmes : il a le vertige et manque cruellement de confiance en lui. Difficile, quand on doit voyager en traîneau volant et offrir des jouets à des millions d'enfants.