James Bond croyait pouvoir enfin se reposer après tant d'années passées à sauver le monde de toutes sortes de dangers. Mais «M» lui confie une nouvelle mission. Une organisation terroriste bien connue, le «Spectre», vient de dérober deux ogives nucléaires aux Etats-Unis, menaçant de les faire exploser si le gouvernement refuse de s'acquitter d'une importante rançon. Bond se rend sur la Côte d'Azur, où il fait la connaissance de Domino, la maîtresse de Largo, un des chefs du «Spectre», puis aux Bahamas, où il espère découvrir la cachette de Largo. A son arrivée, la belle Fatima lui tend un piège, qu'il parvient à déjouer in extremis.