Cela fait maintenant trente ans qu'Elizabeth Ire règne sur l'Angleterre. Peu à peu, le royaume s'élève au rang de grande puissance et l'empire maritime se développe. Face à Elizabeth, Philippe II d'Espagne s'irrite de voir son hégémonie mise à mal. Soutenu par le pape, il réunit une «armada» qui devra dominer les mers. Prenant la religion comme prétexte, il espère bien détrôner Elizabeth et ramener l'Angleterre au sein de l'Eglise catholique. Les Anglais se préparent alors à la guerre contre l'Espagne. Mais Elizabeth doit également résister au beau Walter Raleigh, ce séduisant pirate qui travaille pour la couronne. Mais peut-elle se laisser aller à ses sentiments ?.