A New York, à la fin des années 70. Michael Corleone a reconverti les affaires de la "famille" dans des secteurs légaux. Il a multiplié les dons à l'Eglise et s'est attiré les bonnes grâces de l'archevêque Gilday, directeur de la banque du Vatican. Gilday, au bout du rouleau, lui demande une forte avance...