Dans un pays magique, la vie paisible d'un troupeau de moutons insouciants est interrompue par l'arrivée d'une meute de loups dans le ravin voisin. Gris, le favori de la meute, relève le défi de devenir chef afin de reconquérir sa bien-aimée. Mais il boit une potion magique qui le transforme en mouton...